当时，全体商场估值已降至较低位，下半年外部流动性及国内复苏节奏有望改进，存量博弈僵局或将被打破，A股有望敞开上行周期。
从券商观念来看，人民币汇率高位拐点接近，7月或有较好挣钱效应。从抢手来看，人工智能板块、机器人板块成为商场继续重视的焦点。
（一）重磅音讯
NO.1 据我国人民银行官微音讯，7月1日下午，我国人民银行举行领导干部会议。中心组织部有关负责同志宣告了中心决议：潘功担任我国人民银行党委书记，免除郭树清的我国人民银行党委书记职务、易纲的我国人民银行党委副书记职务。7月1日下午，中心组织部有关负责同志到会全国社会保障基金理事会干部会议，宣告最新人事录用，丁学东任全国社保基金理事会党组书记。
NO.2 据国家统计局数据，6月份，制作业收购司理指数(PMI)为49.0%，比5月上升0.2个百分点，制作业景气水平有所改进。6月份，归纳PMI产出指数为52.3%，比上月下降0.6个百分点，继续坐落扩张区间，标明我国企业生产经营全体连续扩张态势。
NO.3 据《金融时报》，业界专家以为，中美货币方针分解带来的利差改变、美元汇率阶段性走强等要素给人民币汇率带来了短期的、阶段性的压力。不过，跟着国内经济稳步复苏，加之外贸坚持耐性，人民币财物具有长时间吸引力，人民币汇率安稳有坚实的根本面支撑，下半年人民币汇率有望继续在合理均衡水平上坚持根本安稳。
（二）尖端券商最新研判
中航证券：安之若素，苦尽甘来
当时商场全体估值偏低，职业估值呈分解态势，人工智能链与轿车链估值较高，大金融、周期板块估值较低。当时主题出资仍处于较热状况，TMT、“中特估”的买卖拥堵度较高。
当时全体商场估值已降至较低位，安全边沿较高，下半年外部流动性及国内复苏节奏有望改进，存量博弈僵局或将被打破，2023下半年A股有望敞开上行周期。随国内稳增加方针进一步加码，出资者对经济加快复苏的决心有望走强，商场风格或将愈加均衡。
板块方面，TMT板块在工业浪潮的带动下景气量长时间无忧，下半年商场重视焦点或向有望窘境回转且拥堵度较低的大安全主线分散，其间要点看好数据安全和国防军工。“中特估”概念股在阅历前期回调后，因为其具有安稳分红的优势，有望继续受避险资金喜爱，未来反弹空间仍较大。
国盛证券：人民币汇率高位拐点接近，7月或有较好挣钱效应
央行公告称，为保护半年末流动性平稳，6月29日以利率投标方法展开了1930亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显现，当日无逆回购到期，因而单日净投进1930亿元。
尽管自本轮加息周期以来，美联储在6月的加息会议上初次暂停加息，但美联储表明估计货币方针将在未来进一步收紧。另一方面，离岸人民币汇率坚持高位震动，将对大盘蓝筹等权重股有所限制，这也是近期指数体现欠佳的原因之一。在资金存量博弈下，权重与题材股往往呈跷跷板效应，在权重体现低迷下，资金或进一步抱团中小盘个股。尽管人民币汇率走势限制北向资金流入，但汇率接近前期高点，拐点估计也将接近。大盘筑底期间，坚持不追涨、耐性等候抢手方向调整及板块轮动时机或是较好挑选。
操作上，继续要点重视AI主线，方向上更看好AI运用端、游戏及存储芯片的细分时机；重视船只周期“量价齐升”的中字头出资时机；别的，在硅料价格触底、厄尔尼诺现象等布景下或催生光伏板块的出资时机。
（三）券商职业掘金
国金证券：人工智能加快落地，光芯片与光模块敞开高景气周期
数据量的指数级增加使得光通讯技能逐渐兴起，光芯片成为现代光通讯的中心元件，可以完成光信号与电信号之间的转化，并与其他电子元器材以及光器材一起组成光模块，终究运用于电信商场、数据中心等范畴。光芯片包含激光器芯片与探测器芯片，激光器芯片技能壁垒较高。全球范围内光芯片厂商多选用IDM形式。
光芯片下流商场首要包含数通商场、光纤接入商场和移动通讯商场。
数通商场：人工智能加快算力需求迸发，带动光模块向高速率和新技能趋势演进。
光纤接入：“宽带我国”推动光纤网络建造，高速宽带敞开10GPON晋级拉动光芯片需求。FTTx光纤接入是全球光模块用量最多的场景之一，而我国是FTTx商场的首要推动者。海外光纤建造仍有较大潜力，到22年9月，欧洲仅有8个国家的FTTH/B的浸透率超过了50%。
移动通讯：国内5G建造继续稳步推动，2023年新建5G基站60万个。海外5G建造继续加快，北美区域已进入第二波扩建潮，东南亚和大洋洲的5G建造也正在快速增加。按运用场景可分为前传、中回传光模块，前传光模块速率需到达25G，中回传光模块速率则需到达50G/100G/200G/400G，带动25G乃至更高速率光芯片的商场需求。出资主张与估值，要点引荐：中际旭创、源杰科技、新易盛、天孚通讯、光库科技
国金证券：机器人0-1在即，精细齿轮有望迎来双击
新能源浸透率进步导致齿轮商场萎缩，人形机器人带来巨大商场增量。人形机器人齿轮VS轿车齿轮：齿轮功能和工艺有别，设备价格与壁垒双高。齿轮传动被广泛运用于轿车与机器人的动力模块中，首要为轿车完成变速与变距作用，为机器人关节进步灵敏度。
将两种运用场景中的齿轮进行比照：功能方面，车端齿轮的扭矩和转速更高，机器人端要求更小体积和更高精度。工艺视点，车端与机器人端齿轮的前段加工工序类似，机器人用齿轮后段难度进步，需求运用硬滚齿切开，对工件的公役要求为轿车齿轮的1/10；设备比照，机器人用高精度齿轮为重财物职业，设备资金壁垒较高，机器人用减速器需求进步，标准化齿轮量产由齿轮公司接力。
从经济性和轻财物视点动身，人形机器人量产后减速器公司也将复刻主机厂的做法，经查验后，将标准化齿轮的批量生产交给专业的齿轮公司。现在行星减速器的结构件外购已成职业常规，凸显标准化齿轮外购趋势。
车用齿轮商场逐渐萎缩，机器人带领职业步入蓝海。经测算，当每万人保有的人形机器人到达45台时，全球机器人用谐波/行星减速器商场空间别离为4495亿元/719亿元，相较万人保有量0.07台（对应总量6万台）时，别离增加540倍/552倍。关于齿轮企业而言，跟着人形机器人快速起量，齿轮部件将逐渐标准化，很多减速器供货商将开端外采齿轮，利好齿轮职业。估计万人保有量达45台时，人形机器人齿轮商场空间将到达近3800亿元，相当于2022年车用商场空间4倍左右。
出资主张方面，轿车范畴的齿轮赛道估值偏低，人形机器人给予新增空间。人形机器人的大规模量产将为精细齿轮商场翻开全新空间。车用齿轮公司有望切换产能至人形机器人齿轮。车用齿轮仅需更改后道的磨齿与外表处理工艺并替换部分设备，即可制作机器人齿轮，相关公司转型具有较大或许性。估计齿轮企业的开展未来有两个分支：其一为齿轮厂商进阶为减速器总成厂商，其二进阶为机器人齿轮的第三方供货商。主张重视出资时机或许被重塑的传动齿轮赛道公司，如双环传动、中马科技、蓝黛科技等。
每日经济新闻
第一站：浮雕墙
当最美的光影和最美的风光交织，那将是一幅怎样的画面?胶东国际机场带你走近青岛的风光，一面墙、一幅画、一座城市，一段回忆……在间隔天空最近的当地看看青岛的风光，在光影交织间倾听青岛的夸姣，这儿是隆重又隐秘的一角，怎样拍怎样美观。
方位：GTC 2楼
第二站：MCM
IT BAG的代名词，它或许是金棕色、深蓝色或糖块色花哨粉，或许饰有金属铆钉或覆满霸气的尖钉。不论是斜挎包、水桶包或双肩背包，都安然的布满了一个重复呈现的标志：一棵月桂树、一颗钻石和字母MCM。胶东机场将时髦与复古交融，快来打卡归于你的心动吧!
方位：国内动身候机厅
第三站：维多利亚的隐秘
你是否也曾愿望具有一双翅膀走在星光熠熠的RUNWAY?维多利亚的隐秘满意你的愿望——以裁缝服饰，给予旅客购物的魅力、美丽、时髦及一点儿浪漫，你便是最美的。
方位：国内动身候机厅
第四站：DQ
想要来一口冰淇淋爽一爽?快来DQ体会一下冰淇淋加巴旦木的高兴，美食甘旨不行孤负。
方位：国内动身候机厅
第五站：你想喝的咖啡这儿都有
星巴克臻选店
不同产地不同风味的浓缩咖啡冲击你的味蕾，多样化的冲泡方法打造沉溺式体会，星巴克臻选店不行错失，给自己一份惬意，享用顷刻的空闲。
方位：国内动身候机厅
便利店
快捷的购物体会，多样的咖啡调配，seven-eleven、可好、友客 ，满意你的多样需求。
方位：国内动身候机厅、国内动身、抵达大厅
商务贵宾
一杯咖啡和一片美景，一份服务让你满腔热枕，胶东国际机场以美食、甘旨、美景、夸姣迎你到来。
方位：国内四楼动身大厅、君廷酒店
第六站：机景餐厅
当美食配风光，真真实实配得上秀色可餐四个字。机景餐厅具有能够体会各地特色小吃的美食街，伴着飞机的起飞与下降，伴着光影的晨起与傍晚，人未动心先飞，快来打卡这份久别的心动吧!
方位：国内动身候机厅
第七站：行李抵达大厅风光合影
抵达青岛胶东国际机场，抵达美好，在提取行李时，快来打卡你的青岛之旅第一步吧。
方位：国内抵达行李提取处
研讨助理：王瑞明 / 汤子玉
详细拜见2025年4月6日陈述《经济周周看：本周经济景气量有所回落——微观经济周度高频前瞻陈述》，如需陈述全文或数据草稿，请联络团队成员或对口出售。
全文约5800字，阅览大约需求14分钟
依据前期陈述《经济周周看：全体向上，出产偏强，需求涨跌互现——微观经济周度高频前瞻陈述》中构建的出产端景气周度盯梢结构，咱们进一步编制GDP周度高频景气指数，更好地归纳掌握经济景气强度及改变方向。
从咱们构建的GDP周度高频景气指数前史回溯来看，GDP周度高频景气指数在趋势、节奏上与月度GDP的趋势节奏有较好的拟合度，例如2024年二季度的回落、三季度筑底与四季度的大幅改进得到较好拟合，在拐点上有较好提示。未来跟着高频数据质量的进一步完善，有望更好地拟合周度GDP，使其在弹性强度上更为精确。
GDP周度高频景气指数本周（到4月5日）为5.4%，较上星期5.7%略有回落，或表征一季度经济开门红脉冲后，经济添加景气有所回摆。咱们以为，跟着美国加征关税的冲击，GDP周频景气指数或进入下行通道，有待持续盯梢验证。
从出产法来看，工业、服务业景气全体上相较上星期全体环比回落。
从需求侧来看，消费体现尚可，固投、出口景气量本周回落。
从价格端来看，本周物价工作趋稳，体系性上升有待需求侧反弹。
近来，中奖者李先生（化姓）前来清远福彩中心处理兑奖手续。李先生表明，他是资深彩民，刮刮乐、双色球等福彩游戏均购买过，每次购彩的金额不大，一向坚持理性购彩。李先生表明中得大奖十分高兴，今后会持续以平常心购彩，支撑福彩公益事业。
“诸事长虹”这款刮刮乐游戏面值20元，一套7张，票面取材自彩虹七色：赤橙黄绿青蓝紫。上方“诸事长虹”四个字光芒四射，星星盘绕周边，把最好的祝愿送给广阔购彩者。刮开区以星星、彩虹作为图符，与按压的焰火斑纹一同营造出浓郁的好运气氛。30次中奖时机，最高奖金100万元。该刮刮乐共有两个玩法，两个玩法区内的中奖奖金兼中兼得。玩法一：刮开掩盖膜，假如刮出任何奖金金额，即可取得该奖金。中奖奖金兼中兼得。玩法二：刮开掩盖膜，假如恣意一个“我的号码”与恣意一个“中奖号码”相同，即可取得该“我的号码”下方所对应的奖金。中奖奖金兼中兼得。
据守公益初心，会聚爱心力气。福彩刮刮乐为日常日子增福添彩，一起为社会公益事业添砖加瓦、贡献力气。感谢每一位购彩者，您的参加和支撑，协助了有需求的人。理性购彩，力所能及。
《编辑部的故事》“牛大姐”扮演者童正维逝世，享年88岁
“江西一家三口被撞身亡”案择期宣判，逝者母亲被搀扶出法院
近来，有人在网上晒出“认养一头牛”在上海、杭州等地地铁、小区场所投进的海报，广告语有“COWS直聘，找工作，直接跟老板哞！”、“换岗吧！奶牛，传闻你们场晒不到太阳？”等。部分谈论以为，此类广告宣传有“嘲讽打工人”之嫌，一起质疑其是否涉嫌侵权BOSS直聘。
挂在离别大厅中心的相片，上面的他，英朗英俊。
一只蝙蝠飞进来，在离别厅上方回旋扭转了一会，逐个掠过每个前来离别的人，飞走了，有人说，这是他来跟咱们说再见了。
随后，离别部队走过一条50米之外的走廊，一个长长的之字型，标志着咱们陪着他走完此生的终究一段路，不远处便是火化室。
那天的殡仪馆内，没有第二支这样长的离别部队。
詹文锴走了两年多了，但离别的一幕似乎还在眼前，如同他留给咱们那抹阳光的笑脸，一向待在人们的回忆里。
詹文锴，生前是浙江省诸暨市公安局刑侦大队副大队长，是“浙江榜首悬案”主办民警之一，是身高1米86、打篮球能够打全场的阳光民警，2019年1月7日，因白血病逝世，年仅34岁。